채권 ETF, 즉 채권 교환 거래 금융은 고정 수익 증권에 노출하려는 투자자들 사이에서 점점 인기를 얻고 있습니다. 이러한 ETF는 유동성, 분산성 및 투명성을 제공하면서 채권에 투자할 수 있는 접근 가능한 방법을 제공합니다. 이 블로그 게시물에서는 투자자가 사용할 수 있는 채권 ETF의 종류 정부채, 회사채, 지방채 ETF의 고유한 특성과 투자 대상을 살펴보도록 합니다.
1. 정부채 ETF
정부채 ETF는 주로 미 코퍼스나 외국 정부가 발행하는 채권과 유사하게 정부가 발행하는 채권에 투자합니다. 이 ETF들은 정부 발행사의 지원으로 위험성이 낮은 투자로 간주되어 스타성과 소득 안정성이 확보됩니다. 정부채 ETF는 단기(1회 미만)에서 장기(10회 이상)에 이르기까지 다양한 다수를 가진 채권을 포함할 수 있습니다. 재무부 증권과 유사한 단기 국채 ETF는 자본을 절약하고 금융에 접근하려는 투자자들에게 유동성과 안전성을 제공합니다. 장기 국채 ETF는 재무부 채권과 유사하게 수익률은 높지만 지속 기간이 길어 금리 위협이 적을 수 있습니다. 투자자들은 정부채 ETF의 안정성, 소득창출, 분산투자 혜택 등을 고려하여 정부채 ETF를 선택합니다. 이러한 ETF는 보수적인 투자자, 은퇴자, 투자 포트폴리오의 위협을 완화하고자 하는 사람들에게 적합합니다. 다만 국채 ETF에 투자할 때 금리 변화, 영향력, 신용 위협 등과 유사한 요소들을 고려할 필요가 있으며 또한 투자자들은 정부채 ETF를 포트폴리오에 추가하기 전에 자신의 투자 대상, 위협 감내력, 시간적 지평 등을 고려해야 합니다.
2. 회사채 ETF
일반적으로 회사채 ETF는 정부가 아닌 기업이 발행한 채권에 투자합니다. 이 채권들은 국채에 비해 신용위험이 더 높지만, 일반적으로 투자자들에게 높아진 위험을 보완하기 위해 수익률이 높은 상품을 제공합니다. 회사채 ETF는 투자등급 및 수익률이 높은(정크) 채권 등 다양한 종류의 상업용 채무 증권에 노출됩니다. 회사채 ETF는 금융, 기술, 헬스케어 등 특정 부문이나 실사에 집중하거나 회사채 수요에 광범위하게 노출될 수 있습니다. 일부 회사채 ETF는 신용도, 기간, 부문 배분 등을 근거로 채권을 선정하는 액티브 운용 전략을 사용하고, 일부는 패시브 지수를 추적합니다. 투자자들은 정부채 ETF에 비해 고정수익 포트폴리오를 다양화하고 수익률을 높이며 잠재적으로 높은 수익률을 달성하기 위해 회사채 ETF를 사용합니다. 그러나 회사채 ETF에 투자할 때 신용위협, 금리변화, 수익조건 등과 유사한 요소들을 고려할 필요가 있습니다. 투자자들은 포트폴리오에 회사채 ETF를 추가하기 전에 인내심의 위험, 투자대상, 시간적 지평 등을 고려해야 합니다.
3. 지방채 ETF
지방채 ETF라고도 불리는 지역채권 ETF는 주정부 및 지방정부, 지방자치단체 및 그 해당기관이 발행한 채권에 투자합니다. 이 채권들은 일반적으로 도로, 신학교, 서비스 가능성 등과 같은 공공 구조 시스템의 자금 조달에 사용됩니다. 지방채 이자 수익은 일반적으로 소득세 부담금에서 면제되는 경우가 많고 발행 상태를 준수하는 투자자에게는 국가 및 지방세가 면제될 수 있기 때문에 외채는 세금 혜택을 제공합니다. 지방 ETF는 투자자에게 다양화 및 소득 잠재력을 제공하면서 관세 효율이 높은 고정 소득 증권에 투자할 수 있는 방법을 제공합니다. 이들은 순수한 비과세 소득을 추구하는 고과세등급의 투자자에게 적합하며 인플레이션에 대한 세지 역할을 할 수 있습니다. 다만 투자자는 지방채 ETF에 투자할 때 신용 위험, 금리 위험, 경제 상황 등과 유사한 요소를 고려해야 합니다. 또한 포트폴리오에 지방채 ETF를 추가하기 전에 투자자는 의무 상황과 투자 전제 조건을 고려해야 합니다.
채권 ETF는 투자자들에게 채권에 투자할 수 있는 다양하고 접근하기 쉬운 방법을 제공합니다. 투자자들은 다양한 종류의 채권 ETF를 이해함으로써 투자 대상, 위헌 허용 범위 및 세금 의무 고려 사항에 맞게 고정수익 노출을 준수할 수 있습니다. 원금의 안전성을 추구하든, 소득 창출을 추구하든, 의무 효과적인 수익률을 추구하든, 광범위한 투자자 요구 사항에 적합한 채권 ETF가 있습니다. 투자자들은 투자 결정을 내기 전에 다른 투자 결정과 마찬가지로 채권 ETF의 특성, 함정 및 잠재적인 수익률을 신중하게 추정해야 하겠습니다.