연금저축계좌는 개인이 은퇴를 대비해 저축하고 투자하는데 도움을 주기 위해 고안되었습니다. 이는 장기 저축을 위한 세액공제등의 매력적인 옵션이 제공됩니다. 그러나 이러한 계좌를 최대한 활용하려면 사용 가능한 다양한 투자 방법과 이를 은퇴 목표에 맞추는 방법을 이해하는 것이 중요합니다. 이번글에서는 재정적으로 안전한 은퇴를 보장하기 위해 연금 저축 계좌를 최적화하는 방법 중 "투자에도 순서가 있다"의 저자 홍춘욱 박사님의 연금저축계좌를 활용한 3가지 투자방법 반반투자, 투자 3분법, 탈무드투자에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 반반투자
홍춘욱 박사님께서 세대별로 투자하는 방법에 대해서 알려주는 방법 중 20대에 적합한 반반투자 방법입니다. 반반투자는 한국주식 50%, 미국국채 50%으로 투자합니다. 각각 50만원씩 총 100만 원을 40년(60세가 될 때까지) 투자했을 경우 총액이 3108만 원이 된다고 하니 시간이 많은 20대부터 투자하기 적합하고 쉬운 방법입니다. 한국주식은 KOSPI200을 추종하는 ETF에 투자합니다. 전체 주식시장 움직임을 그대로 따라가고 장기적으로 우상향 하기 때문입니다. 미국국채에 투자하는 이유는 전 세계적으로 불황이 되면 달러 선호 현상이 있고, 채권이라는 것이 '빚'이기 때문에 수익률이 보장되며 ETF로 간편하게 투자도 가능합니다. 또한 상황에 따라 단기 또는 장기로도 투자가 가능한 종목이고 디플레이션 상황에서 유일한 방어책이기도 합니다. 요즘 들어서는 직접 달러에 투자하는 SOFR도 선호하는 편입니다. 이 반반 투자의 성과를 높이는 방법은 ETF 중에 뒤에 TR이 붙은 것으로 투자함으로써 투자기간 동안 배당금을 재투자하는 방법이 있습니다. 또한 더 오른 자산에는 적게, 덜 오른 자산에는 많이 투자, 즉 지밸런싱하여 투자비율을 50:50으로 맞춰주는 것입니다. 그리고 투자액 자체를 꾸준히 늘려가면 복리효과가 더해져 더 좋은 결과를 보게 될 것입니다.
2. 투자3분법
투자 3분법은 30대에 적합한 방법입니다. 한국주식(KOSPI 200), 미국주식(KODEX 미국 S&P 500TR), 미국국채(TIGER 미국달러 단기 채권 액티브 또는 TIGER 미국 국채 10년 선물)에 각각 1/3 씩 투자하는 것입니다. 각각 1/3씩 1981년 100만 원을 투자했을 시 2021년 6,645만 원이 됩니다. 수익률의 변동성, 안정성이 반반 투자에 비해 더 낫습니다. 일반적으로 달러 강세가 나타날 때는 미국 증시 성과가 좋고, 달러 약세 국면일 때는 한국 증시 성과가 좋으니 한국주식에만 투자하는 것보다는 적게 잃는 투자법인 셈입니다. 특히 한국 경제가 어려우면 달러가치가 올라가 투자 성과가 더 좋아지게 됩니다. 투자 3분법 역시 배당금은 재투자하고 매년 한번씩 최근 1년간 수익률이 낮은 분야의 투자 비중을 높여, 3분법이 되도록 비중을 조절해 줍니다.
3. 탈무드투자
탈무드 투자는 40대를 위한 투자법입니다. 유대인들의 경전인 <탈무드>에 소개된 간단한 분산투자 전략으로, 유대인들은 자산을 1/3씩 나누어 각각 부동산 현금, 그리고 사업체에 투자한다고 합니다. 탈무드의 가르침을 지금의 현실에 맞춰 미국리츠(VNQ), 미국국채, 한국주식에 투자하는 것이 바로 탈무드투자입니다. 투자 3분법과의 차이는 미국주식에 투자할 것인가, 미국리츠에 투자할 것인가의 차이입니다. 탈무드 투자법이 투자 3분법 보다 더 좋은 성과를 기록하지만 금융시장이 위기일 때에는 훨씬 하락폭이 큰 단점이 있습니다. 따라서 다소 위험하더라도 높은 성과를 추구하는 투자자들은 탈무드 투자법이, 반대로 중위험, 중수익을 추구하는 투자자는 투자 3분법이 더 나은 방향이 될 수 있습니다. 물론 탈무드 투자법도 주기적으로 리밸런싱 하여 자산비율을 일정하게 조절해 주는 것 이 필요합니다.
지금까지 직장인이라면 필수적으로 준비해야 할 은퇴자금에 대해서 세대별로 준비하는 방법에 대해서 알아보았습니다. 일찍부터 시작하는 것이 당연히 제일 좋은 투자이겠지만 지금이라도 오늘 공부한 반반투자, 투자 3분법, 탈무드 투자등에 대해서 확인해 보고 정기적인 리밸런싱과 전략적 자산 배분으로 수익을 극대화하고 리스크를 관리하는 등의 투자 전략을 세워 안전하고 편안한 은퇴를 달성하도록 해야 할 것입니다.