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미국채권 ETF3가지 SHY, IEF, TLT

by 마미스톡 2024. 5. 4.

미국 채권 ETF에 투자하면 투자자들이 고정수익 요구에 노출되어 소득 창출, 다각화 및 자본 보존의 기회를 제공할 수 있습니다. 이 분야에서 인기 있는 세 가지 옵션은 The iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF, The iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, 그리고 The iShares 20+ Year Treasury Bond ETF입니다. 오늘 우리는 이 세 가지 미국 채권 ETF SHY, IEF, TLT의 특징과 포트폴리오에 편입하려는 투자자들을 위한 고려 사항을 살펴볼 것입니다.

 


1. SHY

The iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF(SHY)는 단기 미국 국채에 노출된 투자자에게 투자 기회를 주기 위해 설계된 인기 상장지수펀드(ETF)입니다. SHY는 1~3년 사이의 잔여 만기가 남아있는 미국 국채로 구성된 지수의 투자 결과를 추적하는 것을 가리킵니다. 이와 유사하게 미국 정부의 전폭적인 믿음과 신용을 바탕으로 투자자에게 위험이 적은 투자 옵션을 제공합니다. SHY의 주요 특징 중 하나는 단기국채에 초점을 맞춘다는 점입니다. 이들 채권은 일반적으로 장기국채에 비해 금리위험이 낮아 금리변동에 덜 민감합니다. 결과적으로 SHY는 장기국채 ETF에 비해 변동성이 낮아 투자자들에게 포트폴리오의 안정성과 자본보전을 제공하는 경향이 있습니다. SHY에 투자하는 것은 채권 투자로 수익을 얻으면서 이자율 위험을 완화하려는 투자자들에게 특히 매력적일 수 있습니다. 단기 국채는 장기 채권에 비해 금리 변화에 덜 민감하기 때문에 금리 상승 환경에서 SHY를 상당히 유연하게 만듭니다. 또한 SHY는 다른 ETF와 같은 주요 증권 거래소에서 거래되기 때문에 유동성을 제공하여 투자자들에게 거래일 내내 주식을 사고팔 수 있는 유연성을 제공합니다. 그럼에도 불구하고, SHY에 투자하는 것에도 일정한 고려 사항이 수반된다는 것을 확인하는 것은 필수적입니다. 단기 국채는 안정성과 자본 보존을 제공하지만, 일반적으로 장기 채권이나 기타 채권 투자에 비해 낮은 수익률을 제공합니다. 따라서 높은 소득을 추구하는 투자자들은 투자 목표를 달성하기 위해 SHY 너머를 살펴봐야 할 수도 있습니다. 또한, 다른 투자와 마찬가지로 SHY 또는 기타 ETF에 투자하기 전에 투자자들은 위험 허용범위와 투자 목표를 정확하게 평가해야 합니다. 

 


2. IEF

The iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF(IEF)는 미국 중기 국채를 투자자에게 노출 제공하기 위해 설계된 유명한 상장지수펀드(ETF)입니다. IEF는 만기가 7~10년인 미국 재무부 채권으로 구성된 지수의 투자 결과를 추적하려고 하며 중간 듀레이션을 가진 다양한 미국 국채 포트폴리오를 제공합니다. IEF의 중요한 특징 중 하나는 재무부 중기 채권에 초점을 맞추고 있다는 점입니다. 이 채권들은 일반적으로 수익률의 우연성과 금리 위험 사이의 균형을 제공합니다. 이들은 단기 채권에 비해 금리의 변화에 더 민감하지만 장기 채권에 비해 덜 민감합니다. 따라서 IEF는 단기 채권 ETF에 비해 잠재적으로 높은 수익률을 제공하면서 적당한 수준의 금리 위험 노출 위치를 가진 투자자들에게 제공할 수 있습니다. IEF에 투자하는 것은 금리 위험을 관리하면서 채권 투자로 수익을 얻고자 하는 투자자들에게 유혹적일 수 있습니다. 중기 국채는 단기채권보다 금리 변화에 더 민감하게 반응하기 때문에 시간이 지남에 따라 금리가 상당히 안정적으로 유지되거나 상대적으로 상승할 것으로 예상하는 투자자들에게 적합합니다. 또한 IEF는 주요 증권거래소에서 거래되기 때문에 유동성을 제공하여 투자자들이 거래일 내내 주식을 사고팔 수 있습니다. 그럼에도 IEF에 투자할 때 잠재적인 단점을 고려할 필요가 있습니다. 첫째, 국고채 중기 채권은 단기 채권에 비해 금리 변동에 따른 가격 변동성이 작아 ETF 성과의 변동성이 확대될 수 있고, 둘째, IEF는 투자자에게 분산투자 혜택을 제공하지만 금리 상승기에 단기 채권 ETF만큼 중요한 자본보전 효과를 제공하지 못하거나 변동성이 요구될 수 있습니다.

 


3. TLT

The iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(IEF)는 미국 장기 국채에 노출된 투자자에게 투자 기회를 제공하기 위해 고안된 인기 상장지수펀드(ETF)입니다. TLT는 만기가 20년 이상인 미국 국채로 구성된 지표의 투자 결과를 추적하려고 합니다. 이 회사는투자자에게 다양한 포트폴리오의 미국 장기 국채를 제공합니다. TLT의 주요 특징 중 하나는 장기 국채에 초점을 맞춘다는 점입니다. 이 채권들은 일반적으로 단기 채권에 비해 높은 수익률을 제공하지만 금리 변화에 더 민감합니다. 이에 따라 TLT는 단기 채권 ETF에 비해 금리 변화에 따른 가격 변동이 적을 수 있으나, 금리에 대한 이러한 민감성은 투자자들에게 특히 금리 하락기에 높은 수익률에 대한 가능성을 제공할 수도 있습니다. TLT에 투자하는 것은 고정 수입 투자로 수익을 얻으려는 투자자들에게 매력적일 수 있으며, 금리 하락기에 잠재적으로 자본 가치의 상승 역할을 할 수 있습니다. 장기 국채는 금리에 가장 민감한 증권 중 하나로, 금리 하락을 예상하거나 경기 침체 및 시장 변동성에 대비하려는 투자자들에게 적합합니다. 또한 TLT는 미국 정부가 발행하는 장기 국채에 광범위하게 투자하기 때문에 분산투자 혜택을 제공합니다. 이러한 분산투자는 다양한 만기에 걸쳐 위험을 분산시키는 데 도움이 되며, 개별 채권 채무불이행이나 신용 사건이 ETF 성과에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다. 마찬가지로 TLT는 주요 증권거래소에서 거래하면서 유동성을 제공하여 투자자들이 거래일 내내 주식을 사고팔 수 있습니다. 그럼에도 TLT에 투자할 경우 잠재적인 단점을 고려할 필요가 있습니다. 국고채 장기물은 금리 변동에 크게 민감하여 단기물 ETF에 비해 TLT가 금리 위험 및 가격 변동성에 더 취약합니다. 또한 금리 상승기에는 TLT가 가치 하락을 경험하여 투자자의 자본 손실이 발생할 수 있습니다.

 

SHY, IEF, TLT와 같은 미국 채권 ETF는 투자자들에게 다양한 대다수의 미 재무부 채권 수요에 노출될 수 있는 다양한 옵션을 제공합니다. SHY는 단기 채권에 초점을 맞추어 안정성과 자본 보존을 제공하고, IEF는 중기 채권을 통해 수익률 잠재력과 금리 위험 간의 균형을 제공합니다. TLT는 더 높은 수익률 잠재력을 목표로 하지만 장기 채권에 노출되기 때문에 금리 위험과 변동성이 높은 것이 특징입니다. 이러한 채권 ETF 중에서 투자자들은 포트폴리오를 구성할 때 자신의 투자 목표, 위험 허용 범위, 시간적 여유 등을 정확하게 고려해야 합니다.